Vào đầu năm 2013, Cục Cảnh sát hình sự và Cục Cảnh sát phòng chống tội phạm Bộ Công an đã cùng thực hiện kiểm tra, khám xét và bắt giữ gấp rút hàng trăm nhân tố tại nhiều địa điểm ở Hà Nội, TP.HCM và các tỉnh thành khác có hành vi tổ chức tham gia chơi bài và đánh bạc trên trang web M88.com (nhà cái M88).
Tương tự với trang web cá độ trực tuyến 188bet.com đã được đề cập trước đó, M88 cũng là một trang web trong lĩnh vực cá độ trực tuyến và có máy chủ đặt tại Philippines, được quản lý và phát triển công khai ở nhiều quốc gia bởi người nước ngoài. Khi khách hàng truy cập vào trang web này, họ sẽ được hướng dẫn bằng ngôn ngữ tiếng Việt về cách thức đăng ký tài khoản thành viên, thủ tục thanh toán chuyển tiền, phương thức truy cập để tham gia cá cược các trận đấu bóng đá, casino trực tuyến và nhiều trò chơi có thưởng hấp dẫn khác... Theo điều tra của cơ quan công an, phương thức chơi bài trên trang web này là kiểu thế chấp, tức là sau khi người chơi đã tạo tài khoản tại M88, họ phải nạp tiền thực vào tài khoản, M88 sẽ chuyển số tiền nạp đó thành tiền ảo và người chơi sử dụng tiền ảo để tham gia các trò chơi.
Bạn muốn trở thành một nhà cái, hãy tham khảo bài viết sau: Hướng dẫn làm nhà cái bóng đá
Cơ quan chức năng đã tiến hành điều tra làm rõ, vào năm 2010, đối tượng Nguyễn Võ Hoài Trâm (trú tại P.Nghĩa Đô, Q.Cầu Giấy, TP.Hà Nội), là Giám đốc Công ty News Plus, đã ký hợp đồng kinh doanh với Seau Kang Goh, một người nước ngoài đang quản lý nhà cái M88, để xây dựng các chiến dịch truyền thông quảng bá cho trang web M88 trên internet. Sau một thời gian, Trâm nhận thấy hoạt động kinh doanh bài bạc có vẻ hấp dẫn và dễ kiếm lời, nên họ đã chuyển sang làm đại lý cho nhà cái M88. Trâm đã tuyển chọn thêm đối tượng Cù Thị Thanh Hải, là nguyên Phó giám đốc Công ty News Plus (trú tại P.Đồng Nhân, Q.Hai Bà Trưng, TP.Hà Nội); Nguyễn Lê Sang, là nguyên Phó giám đốc của ban truyền thông giải trí của một ngân hàng có trụ sở tại TP.HCM và một số người khác tạo tài khoản cá nhân ở ngân hàng để làm tài khoản đại diện cho nhà cái M88 thực hiện việc nhận chuyển và thanh toán giao dịch tiền chơi bạc cho khách hàng bằng phương thức giao dịch Internet Banking. Sau đó, các đối tượng này bắt đầu lập thêm tài khoản cá nhân và sử dụng CMND của gia đình, người thân bạn bè để tạo thật nhiều tài khoản đưa cho nhà cái M88 sử dụng. Qua đó, họ sẽ nhận được tiền công từ 3 đến 7 triệu đồng.
Trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 10 năm 2012, đối tượng Cù Thị Thanh Hải đã chuyển giao cho đồng nghiệp trong công ty là đối tượng Lê Thị Phương Anh 25 giấy CMND và một số điện thoại thuê bao để tạo 25 tài khoản ở nhiều ngân hàng. Sau đó, Anh đặt tên trên 4 tài khoản và truyền lại cho Hải. Ngoài ra, Hải còn sử dụng 6 tài khoản khác để chuyển hơn 64 tỉ đồng cho nhà cái M88. Hải đã nhận 35.000 USD. Em trai của Hải là Cù Huy Giáp cũng tham gia vào đường dây và đã mở 6 tài khoản ngân hàng để chuyển hơn 629 tỉ đồng cho M88. Đối tượng Nguyễn Lê Sang đã tạo và chuyển cho nhà cái M88 8 tài khoản thành viên để chuyển khoản tiền đánh bạc hơn
